09/28/2019
Amigos. Amigas. Familiares. Estimados cliente.
Le comunicamos que muy pronto les ofreceremos los servicios de Salud y Vida. HSdeP.
Hay un consuelo definitivo al saber que incluso si su salud da un giro inesperado, usted y su familia tienen una red de seguridad financiera. Sin embargo, cuando el dinero es escaso, pagar tanto una póliza de seguro de vida como una cobertura de atención médica cada mes puede ser complicado. A medida que los gastos comienzan a aumentar, puede ser tentador dejar caer uno u otro para llegar a fin de mes.
Seguro de vida versus seguro de salud
Sin embargo, cada tipo de seguro tiene un propósito completamente diferente y ofrece una cobertura diferente. El seguro de vida paga un beneficio por muerte a sus beneficiarios en caso de muerte prematura. El propósito es que el beneficio por fallecimiento sea suficiente para reemplazar los futuros ingresos perdidos, así como para cubrir los gastos y obligaciones pendientes, como los gastos de funeral, gastos médicos y otras deudas, o para financiar cuentas de ahorro universitarias o jubilación conyugal. Esto le da a la familia la continuidad de sus finanzas para que no luchen después de la muerte.
El seguro de salud, por otro lado, ayuda a pagar los gastos médicos, como visitas al médico, hospitalizaciones, medicamentos, pruebas y procedimientos. Esto ayuda a garantizar que las personas puedan pagar sus gastos médicos y mantenerse saludables.
La realidad es que muchas personas realmente necesitan ambos tipos de protección, especialmente si tienen dependientes. Si ese es el caso, la mejor idea es limitar la cobertura a lo que realmente necesita para que pueda pagar ambos tipos de seguro.
Tenga en cuenta que las necesidades de seguro pueden cambiar dramáticamente durante las diferentes etapas de la vida. Lo que podría parecer esencial para un padre con hijos adolescentes podría no ser tan importante para un recién graduado universitario o un jubilado.
TOMAS CLAVE
A menudo se aconseja a las parejas jóvenes que obtengan tanto seguro de salud como cobertura de vida.
El seguro de salud cubre una parte de los gastos médicos y las visitas al médico, mientras que el seguro de vida paga un beneficio global por muerte en caso de muerte prematura.
Cuando el dinero es escaso, puede ser tentador abandonar uno de estos tipos de seguro, pero ¿tiene sentido?
Los "jóvenes invencibles"
Antes de la implementación en 2014 de la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio (promulgada en 2010), muchas personas de entre 20 y 30 años decidieron renunciar por completo al seguro de salud. Y no sin razón: estos "jóvenes invencibles", como los llaman algunos expertos, tienen una incidencia mucho menor de problemas de salud que la mayoría de los segmentos de la población. Pagar una prima cada mes simplemente parecía innecesario para algunos.
Pero con la ACA imponiendo un mandato a la mayoría de los estadounidenses para tener cobertura de salud, eso comenzó a cambiar. En 2018, la multa por no estar asegurado es de $ 695 por adulto, o el 2.5% de las ganancias, lo que sea mayor. Eso ha sido un incentivo bastante fuerte para inscribirse.
La Ley de Reducción de Impuestos y Empleos eliminó el mandato (o, más estrictamente hablando, la multa por incumplimiento), a partir de 2019. Sin embargo, una vez que considere las ventajas de la cobertura de atención médica, es posible que desee tenerla.
Una buena noticia para los graduados recientes es que la ACA le permite permanecer en el plan de sus padres hasta la edad de 26 o incluso 29, según el plan. Eso puede hacerte ganar algo de tiempo antes de contratar una política propia.
Si confiar en la política de su mamá y / o papá no es una opción y usted tiene menos de 30 años, una política catastrófica relativamente barata podría valer la pena. No se le reembolsará la mayoría de las visitas al médico y otras necesidades de salud cotidianas, pero después de alcanzar cierto deducible, tendrá una red de seguridad si termina experimentando un problema médico importante. Para las personas con un historial médico casi impecable, esta cantidad mínima de seguro suele ser suficiente.
¿Está considerando aumentar su cobertura comprando un plan "bronce", "plata", "oro" o "platino" en el intercambio de atención médica de su estado? Es posible que pueda obtener ayuda del gobierno. Los consumidores que ganan hasta el 400% del nivel federal de pobreza (en 2015, eso es $ 46,680 para individuos y $ 95,400 para una familia de cuatro) califican para un crédito fiscal. Y aquellos que ganan menos del 250% del nivel de pobreza son elegibles para subsidios, que pueden ayudar a compensar los gastos médicos de bolsillo.
Si vives en un estado que eligió expandir Medicaid como resultado de la ACA, incluso podrías obtener cobertura a través de ese programa. Si acaba de graduarse y está trabajando en la cafetería o tienda de comestibles local para llegar a fin de mes, es posible que pueda calificar.
Si bien es posible que no tenga muchas opciones cuando se trata de obtener cobertura de salud, el seguro de vida es un asunto diferente. Si aún no tiene hijos, es posible que no los necesite.
Hay algunas excepciones. Si estás apoyando financieramente a tus padres o abuelos, querrás sacar una política que sea lo suficientemente grande como para manejar sus necesidades. O puede que desee una pequeña política que cubra sus gastos funerarios si ocurriera lo imprevisto. Siempre que cumpla con una política a corto plazo, este tipo de cobertura generalmente no es tan costoso para alguien de 20 o 30 años.
Formar una familia
Una vez que los niños vienen (o incluso solo un cónyuge), el seguro de salud adquiere un nuevo nivel de importancia. Si su empleador ofrece un plan de salud, eso generalmente, aunque no siempre, será menos costoso que comprar en un intercambio. En el trabajo, la compañía generalmente subsidia una gran parte de su prima de salud; en el mercado de seguros "individuales", está pagando la factura completa, menos los créditos fiscales o subsidios para los que puede calificar.
Pero es posible que no necesite la política más cara que ofrece su empresa. Durante el período de inscripción abierta de su empleador, eche un vistazo a la prima de cada plan. Luego haga una estimación aproximada de cuánto tendría que pagar de su bolsillo por cosas como servicios de emergencia, análisis de laboratorio y medicamentos recetados en cada opción. Es posible que el plan de primer nivel no valga la prima adicional.
El mismo principio se aplica a las familias que no están cubiertas en el trabajo y, en cambio, compran en el mercado individual. A menos que espere incurrir en gastos médicos mayores, un plan "plateado" a veces puede brindarle suficiente cobertura por menos de uno "dorado" o "platino".
Además de la cobertura de salud, la mayoría de las personas realmente necesitan un seguro de vida una vez que tienen una familia. Pero no es necesario que le cueste un paquete para darles a sus seres queridos una red de seguridad financiera. Primero, considere obtener una política de plazo, que solo permanece vigente durante un número específico de años. Estos tienden a ser mucho más baratos que las políticas permanentes como la vida entera y la vida universal.
Otra forma de mantener el costo bajo es comprar solo el seguro de vida que necesite. Hay un par de formas de resolver esto. Una es multiplicar su salario por una cierta cantidad (10 veces su salario anual es una regla general) y usarlo para determinar el valor nominal de la política.
Un enfoque diferente, y quizás más útil, es contar todos los gastos en los que incurriría su cónyuge si algo le sucediera. Piense en tarifas de cuidado de niños, facturas de comestibles, pagos de hipotecas y automóviles, matrícula, etc. Luego reste lo que tenga en cuentas de ahorro e inversión. Su política debe cubrir la diferencia.
El hecho es que cualquier seguro es mejor que ningún seguro si tiene dependientes. Entonces, si se siente pellizcado desde un punto de vista financiero, compre lo que pueda pagar.
Nidos vacíos
Es uno de esos hechos molestos de la vida: cuanto más viejo seas, más probabilidades tendrás de experimentar complicaciones de salud. Por lo tanto, la mediana edad probablemente no sea el momento de comenzar a escatimar en su seguro médico.
Pero hay al menos un beneficio financiero para envejecer. Una vez que sus hijos alcancen la independencia financiera, es posible que pueda volver a marcar el seguro de vida. Eso no necesariamente significa dejar su cobertura por completo. Si todavía tiene una hipoteca que pagar, o si vive con una pensión que no paga un beneficio de sobreviviente, todavía querrá al menos algo de protección.
Si su política de término actual está llegando a su fin, una opción es sacar una política más pequeña que proporcione una red de seguridad durante su período de nido vacío. O si su cobertura actual incluye una función de conversión, podría convertir una parte de esta en una póliza de vida permanente.
La ventaja de la convertibilidad es que no tiene que pasar por una evaluación médica de nuevo, lo que se vuelve más complicado a medida que envejece e inevitablemente tiene más problemas de salud. Solo tenga en cuenta que solo tiene una cierta cantidad de años en los que puede aprovechar esta función, por lo que vale la pena revisar los términos y condiciones de su operador.
La línea de fondo
Cuando solo compra la cobertura que realmente necesita, pagar un seguro de salud y de vida al mismo tiempo se vuelve mucho menos desalentador. Los solteros jóvenes y saludables pueden sobrevivir sin este último. Pero para las personas con dependientes, estas son dos necesidades que realmente no puede evitar.
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There’s a definite comfort in knowing that even if your health takes an unexpected turn, you and your family have a financial safety net. When money’s tight, though, paying for both a life insurance policy and healthcare coverage each month can get tricky. As expenses start to mount, it can be tempting to drop one or the other to make ends meet.
Life vs. Health Insurance
Each type of insurance, however, serves a completely different purpose and offers different coverage. Life insurance pays out a death benefit to your beneficiaries in the case of premature death. The purpose is that the death benefit is sufficient to replace future income lost, as well as cover expenses and obligations outstanding such as funeral costs, medical expenses, and other debts - or to fund college savings accounts or spousal retirement. This gives the family continuity of their finances so they do not struggle after death.
Health insurance, on the other hand, helps pay for medical expenses such as doctor's visits, hospital stays, medications, tests, and procedures. This helps ensure that people can afford their medical expenses and stay healthy.
The reality is that a lot of people genuinely need both types of protection, especially if they have dependents. If that’s the case, the better idea is to limit coverage to what you truly need so you can afford both types of insurance.
Keep in mind that insurance needs can change dramatically during different life stages. What might seem essential for a parent with teen children might not be so important for a recent college graduate or a retiree.
KEY TAKEAWAYS
Young couples are often advised to obtain both health insurance and life insurance coverage.
Health insurance covers a portion of medical expenses and doctor's visits, while life insurance pays out a lump-sum death benefit upon premature death.
When money is tight, it may be tempting to drop one of these types of insurance - but does it make sense?
The “Young Invincibles”
Prior to the 2014 rollout of the Affordable Care Act (signed into law in 2010), many 20- and 30-somethings chose to forgo health insurance altogether. And not without reason: These “young invincibles” as some experts call them, have a much lower incidence of health problems than most segments of the population. Paying a premium every month just seemed unnecessary to some.
But with the ACA imposing a mandate on most American to have health coverage, that started to change. In 2018, the penalty for being uninsured is $695 per adult, or 2.5% of earnings, whichever is higher. That has amounted to a pretty strong incentive to sign up.
The Tax Cuts and Jobs Act eliminated the mandate (or, more strictly speaking, the noncompliance penalty), starting in 2019. Still, once you consider the advantages of health care coverage, you might well want to have it.
One piece of good news for recent grads is that the ACA allows you stay on your parent’s plan until the age of 26 or even 29, depending on the plan. That may buy you some time before taking out a policy of your own.
If relying on your mom and/or dad’s policy isn’t an option and you’re under the age of 30, a relatively inexpensive catastrophic policy might be worth a look. You won’t be reimbursed for most doctor visits and other day-to-day health needs, but after you reach a certain deductible, you’ll have a safety net if you end up experiencing a major medical issue. For people with a nearly spotless health record, this minimal amount of insurance is often enough.
Considering a bump-up in your coverage by purchasing a “bronze,” “silver,” “gold” or “platinum” plan on your state’s healthcare exchange? It’s possible that you could get some help from the government. Consumers who earn up to 400% of the federal poverty level – in 2015, that’s $46,680 for individuals and $95,400 for a family of four – qualify for a tax credit. And those who earn less than 250% of the poverty level are eligible for subsidies, which can help offset out-of-pocket medical expenses.
If you happen to live in a state that chose to expand Medicaid as a result of the ACA, you might even be able to get coverage through that program. If you just graduated and are working at the local coffee shop or grocery store to make ends meet, it’s possible that you could qualify.
While you may not have much choice when it comes to obtaining health coverage, life insurance is a different matter. If you don’t have any kids yet, you may not need it.
There are a few exceptions. If you’re financially supporting your parents or grandparents, you’ll want to take out a policy that’s large enough to handle their needs. Or you might want a small policy that will cover your funeral expenses if the unforeseen should occur. As long as you stick with a no-frills term policy, this type of coverage usually isn’t all that expensive for someone in his or her 20s or 30s.
Raising a Family
Once kids come along (or even just a spouse), health insurance takes on a new le of importance. If your employer offers a health plan, that’s typically – though not always – going to be less expensive than shopping on an exchange. At work, the company is usually subsidizing a big part of your health premium; in the “individual” insurance market, you’re paying the full bill, less any tax credits or subsidies for which you may qualify.
But you may not need the most expensive policy your company offers. During your employer’s open enrollment period, take a look at the premium for each plan. Then make a ballpark estimate of how much you’d have to pay out-of-pocket for things like emergency services, lab work and prescription drugs under each option. You may find that the top-tier plan isn’t worth the extra premium.
The same principle applies to families who aren’t covered at work and instead buy on the individual market. Unless you expect to incur major medical expenses, a “silver” plan can sometimes give you enough coverage for less than a “gold” or “platinum” one.
In addition to health coverage, most individuals really do need life insurance once they have a family. But it need not cost you a bundle to give your loved ones a financial safety net. First, consider getting a term policy, which only stays in force for a specific number of years. These tend to be a lot cheaper than permanent policies like whole life and universal life.
Another way to keep the cost down is to buy only as much life insurance as you need. There are a couple of ways to figure this out. One is to multiply your salary by a certain amount – 10 times your annual wage is one rule of thumb – and use that to determine the policy’s face value.
A different – and perhaps more useful approach – is to tally up all the expenses your spouse would incur if something happened to you. Think childcare fees, grocery bills, mortgage and car payments, tuition and so on. Then subtract whatever you have in savings and investment accounts. Your policy should cover the difference.
The fact is, any insurance is better than no insurance if you have dependents. So if you’re feeling pinched from a financial standpoint, buy whatever you can afford.
Empty Nesters
It’s one of those pesky facts of life: The older you get, the more likely you are to experience health complications. Thus, middle-age probably isn’t the time to start skimping on your medical insurance.
But there’s at least one financial benefit to getting older. Once your kids reach financial independence, you might be able to start dialing back on life insurance. That doesn't necessarily mean dropping your coverage altogether. If you still have a mortgage to pay off – or if you’re living on a pension that doesn't pay a survivor benefit – you’ll still want at least some protection.
If your existing term policy is coming to an end, one option is to take out a smaller policy that provides a safety net during your empty nest period. Or if your current term coverage includes a conversion feature, you could turn a portion of it into a permanent life policy.
The advantage of convertibility is that you don’t have to go through medical underwriting all over again, which becomes trickier as you get older and inevitably have more health issues. Just be aware that you only have a certain number of years when you can take advantage of this feature, so it’s worth reviewing your carrier’s terms and conditions.
The Bottom Line
When you only buy the coverage you truly need, paying for health and life insurance simultaneously becomes a lot less daunting. Young and healthy singles may be able to get by without the latter. But For people with dependents, these are two needs you really can’t avoid.
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